球速体育,球速体育官方网站,球速体育APP下载

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年6月28日至2007年9月29日，为持续营销后建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合除个别工作日被动超标外，其余时间均达到本基金合同第十八条（三）、（六）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

　　注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　　公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

　　报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

　　回顾四季度A股走势，整体呈现先扬后抑的格局。截至2016年最后一个交易日，上证综指报3103.64点，涨3.29%；深圳成指、创业板、中小板分别下挫3.69%、8.74%和4.59%。

　　具体来看，10月A股市场一改9月低迷走势，各大指数纷纷上涨，上证综指上涨了3.19%，深证成指涨1.29%，中小板指、创业板分别上涨了1.73%和0.46%。国庆期间，各地房地产市场调控政策密集出台，汇率也出现了新的一轮调整。在资产荒的背景下，股票市场的配置需求相对增加。此外，国际货币基金组织(IMF)宣布纳入人民币的SDR新货币篮子正式生效。多重因素利好A股节后迎来开门红，市场一举迈出了震荡上行态势。10月17日B股盘中突然暴跌影响市场情绪，A股应声大跌。但之后在大盘蓝筹股的带动下收复失地并冲破了3100关口，10月沪指最终险守3100点。11月国内外众多不确定因素纷纷出清：美国大选尘埃落定、人民币阶段性加速贬值、IPO提速、深港通推进等。消息面上看似有较多的利空因素，但A股却顶住压力蓝筹股成为了“主打歌”。上证综指在月内震荡上行，月末收于3250点，录得4.82%的涨幅。12月A股市场受到债市、汇市联动，整体调整较多。CPI、PPI持续回升，美联储如期加息并透露明年加息信号，全球范围内经济复苏、物价上涨。此外，保监会出台了限制险资入主上市公司的措施，炒作资金降温。前述因素导致A股市场展开调整，各大指数纷纷下挫，12月最终沪指下跌4.50%，收于3103.64点，深圳成指跌7.58%，收于10177.14点，中小板下跌6.23%，创业板下跌10.12%。

　　板块方面，在29个中信一级行业分类中，近7成为正收益，其中建筑、石油石化、钢铁涨幅均逾10%；传媒、计算机、旅游餐饮跌幅居前，均逾4%。

　　本基金在四季度领先于基准，主要原因在于较好地把握了石化产业链、基础化工、汽车等板块的机会，同时回避了创业板等估值较高板块的下跌风险。

　　报告期本基金净值增长率为1.64%，同期基金业绩比较基准收益率为0.48%，基金净值跑赢业绩比较基准1.16个百分点。

　　展望2017年，预计地产投资下滑会给经济带来较大的下行压力，房地产销售面积虽然在2016年三季度有小幅反弹，但在2016年“十一”期间20个城市的限购、限贷政策出台之后，房地产销售增速下滑已经成为必然，预计未来会给房地产投资增速带来较大的下行压力，我们认为压力会在2017年年初到2季度开始体现。2017年预计PPI同比2月份也达到高点，可能在6%左右。全年PPI可能在3%以上，CPI走势来看，全年也有一定的上行压力，主要是油价及相关产业链的价格上涨对于CPI构成中食品的运输成本以及交通中的燃料成本等都有推升作用。预计CPI上半年1-2月份是高点，而下半年至年末又将有上行压力。货币政策在2017年大概率会中性偏紧，主要源自于人民币贬值压力和国内防控金融风险及资产泡沫的政策导向。海外方面，特朗普正式就职之后其国内财政刺激政策以及对华政策对中国资本市场的影响也需要持续关注。

　　证券市场表现方面，2016年大盘股显著跑赢小盘股，整个市场的风格主要是关注行业基本面和公司业绩，我们预计2017年1季度这一风格大概率仍会持续。目前从上市公司估值水平来看，整体估值偏低，但是分化严重，多数行业仍高于历史均值水平，在国内经济面临下行压力、货币政策预期中性偏紧的情况下，我们需要更多关注企业的盈利改善和确定性。后周期的行业经过过去几年的产能去化库存都处于低位，补库存的需求可能推升产品价格，从而带动盈利上涨。出口行业受益于人民币贬值，预计2017年或有一定改善。此外，科技类的成长股票在经济结构转型过程中，若技术突破带来实质性需求，未来也可能有一定的机会。

　　本基金对2017年一季度市场保持谨慎乐观，认为风险与机会并存。一方面，中性适度的货币政策基调尽管未变，但是在人民币贬值、FED加息以及国内价格普遍上涨的背景下货币政策边际收紧的可能性较大，股票市场的估值扩张空间受到一定制约；另一方面，2016年供给侧结构性改革取得了明显成效，部分中上业的供求关系得到显著改善，PPI将在1季度大幅度攀升，从而推动部分行业景气提升和盈利改善。我们将围绕景气持续改善、国企混合所有制改革等方面寻找结构性机会，同时逐步布局一些估值与增速比较匹配的白马成长股。

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　5.11.1报告期内本基金投资的阳煤化工（600691）于2016年1月6日公告公司下属控股子公司深州化肥碳化车间发生一起管道爆炸事故，被当地政府立案调查。

　　对该证券的投资决策程序的说明：公司吨尿素市值最低，受益于尿素价格上涨，未来业绩有望大幅增长。乙二醇项目进入试生产阶段，近期港口库存低位，下游需求旺盛，短期仍有上涨空间。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

　　其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

　　从2003年8月开始，海富通先后募集成立了43只公募基金。截至2016年12月31日，海富通管理的公募基金资产规模超过443亿元人民币。

　　作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2016年12月31日，海富通为近80家企业超过370亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2016年12月31日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过221亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

　　2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2016年12月31日，投资咨询及海外业务规模超过63亿元人民币。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。

　　2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖。

　　海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

　　上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。